因银行加息降税，股市大涨，近来投连险与万能险大展光辉，传统寿险暗然失色，传统寿险一直占据着保险市场的绝大部分江山，这回大有阵地不守之势。

那么投连到底是个什么东西呢？为什么这个新型险种会有这么多的功能，给客户这么多好处呢？传统寿险与投连相比，是不是就那么一无是处呢？是不是谁都适合来买投连呢？（关于传统寿险与投连险的不同，不才写了一篇小文，地址在这，有兴趣可以去看一看http://btyy666.blog.hexun.com/11292930_d.html）

让我们把投连险的漂亮包装撕开，直接看看它的本质，上面的问题就一清二楚了。

投连险的条款很多，看上去云里雾里，听起来也是复杂无比。其实我们只要记住一条公式，就明白投连险的功能与利益的出处了：

“投连险=自然费率下的可终身续保定期寿险+投资”
（相应的，“万能险=自然费率下的终身续保定期寿险+有保底投资”，关于投连与万能的各自优缺，此篇暂时不谈，待有空另起一篇详说。）

自然费率，就是投保人应支付的保险金额的纯死亡成本（保障费用），这是根据被保险人的年龄及死亡率来定的，非常公平，是保险公司提供保障的成本，客户理所当然要支付相应的费用。所以客户的帐户上只要有够扣保障费用的钱，投连险就提供基本保障。这就是投连险设有缓缴期的来源了。

投连险的身故保障是基本保额加个人帐户值，明显比传统寿险多支付了一块。用上面的公式解释，因为保险公司已经扣走应该收取的费用了，投资的钱是客户的，自然要还给客户了。

投连险能自由部分提取，公式上已经说明了，投资的钱是客户自己的，当然有权利自由提取了。

至于其他什么保费保额可以随时调整等等利益，通通都能从上面那个公式找到答案。

所以投连险没什么天大的秘密，就是这么一句话，客户拥有了保障，就要支付应该交的保障费用，多交的钱就交给保险公司代为投资了。

有优必有缺，我们重点来看看投连有什么缺点。（作为客户，要选择一项适合自己的产品，不但要看保障需求，还特别的要看这个产品的缺点，如果这个产品的缺点您能承受，又能很好的满足你的保险需求，您就可以选购。否则，换，直到您能接受它的缺点为止。）

既然是自然费率下的，就意味着随着被保险人年龄的增长，保障费用是不断提高的。年龄越大，扣的保障费用越多。到了65岁以后，就不是一点点的加了，而是跳跃性增长。所以代理人就会建议客户，到了这时候，您就要把基本保额降低，以免扣的费用过高，而且您这时候也完成家庭责任了，不用拥有这么高的身故金了。

这些话都没错，问题就在于，如果您的第一张保单买的就是投连，代理人必然会为您附加上重大疾病险。年老了，最需要的就是保障重大疾病，如果把主险保额调低，附加的重大疾病险必须跟着调低。代理人又会讲了：没事，您的帐户里已经有一大笔钱了，足以相抵调低的重大疾病险金额了。可是谁都知道，投资是有风险的，这帐户里的钱是不确定的，谁能保证，到我真正需要用钱时，是熊市还是牛市呢？如果刚好就是金融大风暴，没准里面一点钱都不剩呢！

买保险的目的是为了用期缴的方式，用一笔小小的钱，马上去把一大笔的钱的固定下来，换取时间，让自己有时间去慢慢挣够，没时间就让保险公司支付这笔大钱。显然，投连的风险性决定了它并不能做到最终的确定性。

既然是定期寿险，就是支付一期保费，保险公司就给予一期保障（投连相对于一般的定期寿险优势，是它的保证续保终身），您不支付了，这保障就没有了。所以投连险的灵活缴费，是建立在您的个人帐户上有钱可扣的基础上的。很多代理人都说，您只要交十年，二十年就可以保终身了。这是误导！！！代理人不能保证投资收益有多少，也就是说您的个人帐户值是不确定的。如果您选定的期缴保费很少，本金不多，利益也不会高，个人帐户里的钱可能就会出现不够扣保障费用的情况，这时候，您要么调低保额， 要么就交钱。

综合起来讲，投连的缺点其实就是它的投资风险性，不确定性。所以，我不建议客户的第一张保单买投连（万能我也不建议，理由另篇再述），而是应该把基本保障做足了，有闲钱没渠道投资，再买投连做为第二张保单补充养老或其他的保障。另外，您要是资金不充裕，也不应该去买投连。投连需要长期性的连续投资，缓缴期是非常时期才用的非常手段，不鼓励客户经常使用这项利益，因为这会损害您的长期利益。

买投连险的前提是：您需要一份保险。如果您单纯的想从投连获得投资收益，请直接去买基金吧。基金定投的收益一定会比投连高。